Carrefour Un combat pour la libertél

Cession de la participation de Casino dans Big C Thaïlande pour 3,1 Mds€

07/02/2016 par Soulabail rubrique Actualité retail - 0 Commentaire

Casino annonce la signature d’un contrat de cession de sa participation dans Big C Supercenter PCL, coté en Thaïlande (« Big C »), pour 3,1 Mds€ (hors dette), au groupe TCC, l’un des principaux conglomérats Thaïlandais, actif dans la distribution, le commerce et l’industrie, l’alimentaire, la finance et les assurances, l’immobilier et l’agro-alimentaire.

Big C est un leader de la distribution alimentaire et des centres commerciaux en Thaïlande qui opère un large réseau de plus de 700 magasins dont 125 hypermarchés et qui a réalisé un chiffre d’affaires de 3,4 Mds€ en 2015.

La transaction valorise Big C à 252,88 Bht par action, soit une prime de 28% par rapport au cours du 14 janvier 20161. Elle induit un multiple de chiffre d’affaires 2015 d’environ 1,7x et un multiple d’EBITDA sur 12 mois à fin septembre 2015 d’environ 16x.

Cette cession permettra de réduire l’endettement du Groupe Casino de 3,3 Mds d’€2. La transaction n’est soumise à aucune condition suspensive et devrait être réalisée d’ici le 31 mars 2016.

Les termes principaux de l’accord définitif annoncé ce jour sont les suivants :

  • Le prix d’acquisition sera payé par le groupe TCC en euros au taux de change de 39,77 Bht pour un euro.
  • Le prix par action Big C est coupon attaché et sera réduit du montant de tout dividende reçu ou à recevoir par le Groupe Casino avant réalisation de la transaction.
  • Si le prix de l’offre obligatoire que le groupe TCC doit lancer suite à cette transaction était plus élevé, un complément de prix correspondant serait versé au Groupe Casino.
  • La transaction n’est pas soumise à conditions suspensives.
  • L’accord prévoit une date de réalisation au 31 mars 2016 au plus tard.
  • Sans préjudice de son obligation d’acheter, le groupe TCC s’est engagé à payer une somme de 600 millions USD si l’opération n’est pas réalisée au 31 mars 2016.

[1] Précédant l’annonce par Casino de démarches engagées en vue de la cession de Big C.

[2] Incluant la dette financière nette de Big C.

Groupe_Casino_logo.svg

Tagged , , ,

Articles liés

Ajouter un commentaire

Votre adresse de messagerie ne sera pas publiée. Les champs obligatoires sont indiqués avec *

*

Carrefour Un Combat pour la liberté
Animateur du site
Yves Soulabail Yves Soulabail est conseil en retail et formateur. Membre de l’Association Etienne Thil, secrétaire général de l’Association pour l’Histoire du Commerce, il sauvegarde les archives du secteur et perpétue les enseignements de Bernardo Trujillo.
Ce site est indépendant de la société Carrefour, ne contient et n'exprime que des avis et propositions personnels qui n'engagent en aucune façon la société.
Message à destination des actionnaires du Groupe Carrefour